A estreia na bolsa está prevista para 27 de setembro, com o código ALTF3. O prazo de reserva acaba em 22 de setembro. As duas principais frentes de atuação da companhia são a produção de medicamentos genéricos e a produção de suplementos
Por Júlia Lewgoy, Valor Investe — São Paulo
Começa nesta sexta-feira (10) o período de reserva para pequenos investidores comprarem ações da Althaia Indústria Farmacêutica antes da estreia na bolsa, prevista para 27 de setembro, com o código ALTF3. O prazo de reserva acaba em 22 de setembro. As duas principais frentes de atuação da companhia são a produção de medicamentos genéricos e a produção de suplementos.
Além dos 60 produtos que comercializa, a empresa desenvolve, registra e fabrica remédios para indústrias farmacêuticas parceiras, como a Hypera e a Eurofarma. Além disso, a Althaia fabrica suplementos das marcas exclusivas das redes de varejo farmacêutico Raia Drogasil e Panvel, por exemplo. A farmacêutica ainda presta serviços de pesquisa e desenvolvimento para outras indústrias do setor.
No primeiro semestre deste ano, a companha registrou receita de R$ 170,6 milhões, lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) de R$ 55,5 milhões, e lucro líquido de R$ 40,3 milhões.
A oferta pública inicial (IPO, na sigla em inglês) é primária, quando são emitidas ações novas e o dinheiro vai para a empresa, e secundária, quando são oferecidos papéis já existentes e os recursos vão para os acionistas.
Com o dinheiro captado na oferta primária, a Althaia planeja construir uma nova planta industrial, investir em pesquisa e desenvolvimento, investir em capital de giro e reforçar a estrutura de capital.
A farmacêutica é controlada pela FirstBrand Assessoria e Consultoria em Marketing, com 73,4% do capital, enquanto oito acionistas pessoa física detêm o restante das ações.
Para fazer a reserva de papéis da companhia, basta o investidor avisar a corretora quantas ações gostaria de comprar na oferta e por qual preço. O valor mínimo para participar do IPO é de R$ 3 mil, e o máximo, de R$ 1 milhão.
A empresa definiu o intervalo indicativo de preço por papel entre R$ 10 e R$ 13. Nas ofertas, as companhias e os bancos coordenadores testam uma faixa de valor. Se a venda acontecer no preço mais alto, significa que a demanda pelas ações foi grande. Já se for no valor mais baixo, houve menos interesse pelos papéis.
O preço será fixado em 23 de setembro. Considerando o meio do intervalo, de R$ 11,50, e a oferta base de 66,3 milhões de ações, a operação pode movimentar R$ 762,6 milhões. Ainda podem ser exercidos os lotes adicional de 13,3 milhões de papéis e suplementar 9,9 milhões de ações.
O IPO é coordenado por XP, Itaú BBA e Bank of America.
Cuidados para investir
Investir em IPO é cilada se o investidor não entender a fundo o que está comprando, segundo analistas. Na avaliação deles, em geral, é mais seguro comprar ações de empresas já listadas, porque as companhias tendem a ter mais histórico de números e a se comunicar melhor com o mercado.
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