Nas últimas três décadas, as maiores empresas farmacêuticas do mundo passaram por uma transformação significativa na forma como alocam seus gastos. Uma olhada nas demonstrações financeiras de gigantes da indústria como Bristol Myers Squibb, Eli Lilly, Merck e Pfizer revela duas tendências principais - um declínio acentuado nos custos de vendas, gerais e administrativos (SG & A) e um aumento nos gastos com pesquisa e desenvolvimento (P & D).
A queda nos custos de SG&A
Trinta anos atrás, esses quatro líderes farmacêuticos gastavam mais do que o dobro em despesas de SG&A em comparação com P&D. No entanto, os custos SG&A como porcentagem da receita caíram cerca de 50% em média desde então.
Existem alguns fatores-chave que impulsionam esse declínio nos gastos com vendas e marketing:
Mudança para medicamentos especializados: No início dos anos 1990, os maiores geradores de receita para empresas como Bristol Myers Squibb e Pfizer eram medicamentos de cuidados primários para condições como hipertensão e colesterol alto. Os principais produtos incluíam Capoten, Pravachol, Procardia XL e Norvasc. Estes foram amplamente prescritos por clínicos gerais e médicos de família, exigindo grandes forças de vendas para comercializar para consultórios médicos individuais.
Hoje, os portfólios de produtos se voltaram para áreas terapêuticas especializadas, como oncologia. Para a Bristol Myers Squibb, dois de seus três principais medicamentos são os tratamentos contra o câncer Opdivo e Orencia. O mais vendido da Merck é a terapia anti-PD-1 Keytruda. Esses medicamentos especiais são mais comumente prescritos por oncologistas em grandes centros médicos do que em consultórios de cuidados primários, reduzindo a pegada de vendas necessária.
Marketing de consumo reduzido: Muitos medicamentos oncológicos e especiais não dependem tanto da publicidade direta ao consumidor em comparação com os medicamentos de cuidados primários do passado. Isso ajudou a reduzir as despesas de marketing.
Consolidação de provedores: Houve uma grande consolidação nos mercados de provedores nos últimos 30 anos, com mais de 2.000 fusões de hospitais/sistemas de saúde entre 1998-2023. À medida que as práticas médicas se consolidam, as compras se tornam mais centralizadas, reduzindo a necessidade de os representantes de vendas farmacêuticas recorrerem a cada prática individual.
O custo crescente de P&D
Embora os custos de vendas e marketing tenham diminuído, os gastos com P&D dispararam, quase dobrando como porcentagem da receita desses gigantes farmacêuticos. O custo médio para desenvolver um novo medicamento disparou de cerca de 403 milhões em 2003 para cerca de 2,3 bilhões em 2022/2023.
Existem vários fatores que contribuem para esse rápido aumento nos custos de P&D:
- Baixas taxas de sucesso do teste: Apenas cerca de 13% dos candidatos a medicamentos que entram nos ensaios de Fase 1 acabam sendo aprovados. A alta taxa de falha significa que mais gastos são necessários para colocar um único produto no mercado.
- Cenário regulatório desafiador: As empresas farmacêuticas devem navegar em uma rede cada vez mais complexa de regulamentações, padrões de fabricação e processos de aprovação rigorosos de órgãos como o FDA. Atender a esses requisitos aumenta os custos de P&D.
- Aumento dos custos diretos: Um estudo de 2013 de DiMasi et al. descobriu que os principais impulsionadores do aumento dos custos de P&D foram "aumentos nos custos reais de desenvolvimento de medicamentos individuais e taxas de falha muito mais altas para medicamentos testados em seres humanos".
Embora as empresas tenham encontrado eficiências em vendas e marketing ao longo das décadas, melhorar a produtividade de P&D continua sendo o grande desafio para as grandes farmacêuticas. Apesar de gastar mais de US$ 1,5 trilhão na descoberta de medicamentos de 2001 a 2020, as 16 maiores empresas farmacêuticas tiveram uma média de apenas 0,78 aprovações de novos medicamentos por ano durante esse período.
À medida que a indústria olha para o futuro, a capacidade de sustentar a inovação por meio de P&D mais eficiente e bem-sucedida será crítica, não apenas para o desempenho financeiro, mas para fornecer tratamentos inovadores que melhorem os resultados dos pacientes. Embora a redução dos custos de SG&A proporcione alguma flexibilidade financeira, a verdadeira chave para o sucesso a longo prazo está no aumento da produtividade de P&D.
Fonte: Marven Bio
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