MERCADO

A indústria biofarmacêutica está posicionada para uma recuperação contínua, impulsionada por recentes aprovações da FDA e colaborações estratégicas de bilhões de dólares

As 20 principais empresas biofarmacêuticas demonstraram um forte início de 2025, apesar da incerteza contínua em torno do impacto potencial das tarifas farmacêuticas propostas pelo presidente Trump nas cadeias de suprimentos globais. No entanto, essas empresas relataram um aumento de 6% na capitalização de mercado agregada, de US$ 3,7 trilhões em 31 de dezembro de 2024 para US$ 3,9 trilhões em 31 de março de 2025, revela a GlobalData, empresa líder em dados e análises.

Figura 1: As 20 principais empresas biofarmacêuticas globais, por capitalização de mercado, em 31 de março de 2025

Fonte: GlobalData, Centro de Inteligência Farmacêutica; Bolsas; Relatórios Anuais.

A Vertex Pharmaceuticals registrou o maior crescimento de capitalização de mercado no primeiro trimestre de 2025, subindo 22%, para US$ 127 bilhões, impulsionado pela forte demanda e expansão contínua de seu portfólio de fibrose cística. A Vertex recebeu recentemente a aprovação da FDA para Alyftrek (deutivacaftor + tezacaftor + vanzacaftor cálcio) em dezembro de 2024, seguida pela aprovação da MHRA no Reino Unido em março de 2025. A Alyftrek adiciona uma terapia de combinação tripla uma vez ao dia às ofertas existentes de fibrose cística da Vertex. Além de fortalecer seu portfólio de fibrose cística, a Vertex também está diversificando seu pipeline. A aprovação do Journavx (suzetrigina) pela FDA em janeiro de 2025, um tratamento oral para dor não opioide, contribuiu ainda mais para o crescimento da capitalização de mercado da empresa.

A Gilead Sciences testemunhou um crescimento de capitalização de mercado de 21,1%, impulsionado por desenvolvimentos promissores em seu portfólio de HIV. Isso inclui dados bem-sucedidos da Fase I para uma formulação uma vez por ano de Sunlenca (lenacapavir) para prevenção do HIV, com base nos ensaios bem-sucedidos de Fase III PURPOSE 1 e 2 de sua formulação semestral. O candidato está sob revisão prioritária da FDA, com aprovação prevista para meados de 2025. Fortalecendo ainda mais seu pipeline de HIV, a Gilead também relatou resultados positivos de Fase III do estudo ALLIANCE, que avaliou o Biktarvy (bictegravir sódico + emtricitabina + tenofovir alafenamida) para pacientes com coinfecção por HIV e hepatite B.

A Roche relatou um aumento de 18,5% na capitalização de mercado devido ao seu contrato de licenciamento de US$ 5,3 bilhões com a Zealand Pharma (em março de 2025) para co-desenvolver e co-comercializar petrelintide e uma combinação de dose fixa com o ativo da Roche, CT-388, marcando sua expansão para o espaço cardiovascular, renal e metabólico.

A Amgen teve um crescimento de capitalização de mercado de 17,7%, atribuído às vendas robustas de produtos, com crescimento de dois dígitos em dez produtos-chave. Contribuintes notáveis incluíram Repatha (evolocumabe) para hipercolesterolemia e hiperlipidemia, Blincyto (blinatumomab) para leucemia linfocítica aguda de células B, recentemente aprovada em junho de 2024, e Tezspire (tezepelumab-ekko) para asma grave. O crescimento da capitalização de mercado da Amgen foi ainda mais impulsionado por dados positivos recentes da Fase III para Tezspire no estudo WAYPOINT em março de 2025 para rinossinusite crônica com pólipos nasais e Uplizna (inebilizumabe), que agora é o primeiro e único tratamento aprovado pela FDA para doenças relacionadas à imunoglobulina G4.

A Novo Nordisk experimentou um declínio de 21,1% na capitalização de mercado, apesar de seu medicamento para perda de peso Wegovy (semaglutida) ter gerado US$ 2,8 bilhões no 4º trimestre de 2024 – mais que o dobro das vendas do mesmo período de 2023. No entanto, o impulso lento das vendas da Wegovy e da Ozempic, combinado com as preocupações dos investidores com a crescente concorrência do Zepbound da Lilly, que mostrou resultados superiores de perda de peso em testes comparativos (20,2% contra 13,7% da Wegovy), levantou dúvidas sobre a liderança de mercado da Novo Nordisk no mercado de perda de peso.

A capitalização de mercado da Daiichi Sankyo caiu 14,1% em relação ao 1º trimestre de 2025, após resultados decepcionantes do estágio final do estudo de Fase III TROPION-Lung01. O conjugado anticorpo-medicamento experimental da empresa, datopotamab deruxtecan (Dato-DXd), não conseguiu mostrar um benefício de sobrevida global no câncer de pulmão de células não pequenas de segunda linha, levando à retirada de seu pedido regulatório. No entanto, o Dato-DXd garantiu sua primeira aprovação para o tratamento de câncer de mama irressecável ou metastático HR-positivo e HER2-negativo.

A Regeneron Pharmaceuticals registrou um declínio de 11% na capitalização de mercado devido ao envolvimento em uma ação judicial que alega práticas enganosas de preços para seu medicamento de grande sucesso, Eylea (aflibercept), para doenças oculares.

Enquanto isso, a queda de 10,4% na capitalização de mercado da Merck & Co (MSD) deveu-se em grande parte a investigações em andamento e alegações de alegações de segurança enganosas relacionadas à sua vacina contra o HPV, Gardasil (vacina contra o papilomavírus humano [sorotipos 6, 11, 16, 18] [partícula semelhante a vírus, quadrivalente]). No entanto, a Merck rejeitou com sucesso as reivindicações dos demandantes, e o Gardasil continua sendo seu segundo medicamento mais vendido, com US$ 8,58 bilhões em vendas em 2024.

A indústria biofarmacêutica está posicionada para uma recuperação contínua, impulsionada por recentes aprovações da FDA e colaborações estratégicas de bilhões de dólares. No entanto, a incerteza permanece à medida que as implicações das tarifas farmacêuticas propostas por Trump se desenrolam, levantando preocupações sobre a probabilidade de cortes adicionais nas taxas de juros, já que a possibilidade de tarifas mais altas está no horizonte. Como resultado, os líderes do setor continuarão cautelosos durante essas mudanças nas condições econômicas.

Fonte: Pharmaceutical Technology