A empresa relatou vendas de obesidade de 5,7 bilhões de coroas dinamarquesas (US$ 895 milhões) em 2019 do Saxenda, um medicamento para perda de peso muito menos eficaz. Em 2024, as vendas de obesidade já haviam atingido 65,1 bilhões de coroas (US$10,2 bilhões)
COPENHAGUE (Reuters) - Os principais executivos da Novo Nordisk ignoraram alertas internos de que a empresa não estava suficientemente preparada para o lançamento de seu medicamento para perda de peso Wegovy, deixando a farmacêutica dinamarquesa em uma posição mais vulnerável quando a rival Eli Lilly entrou no mercado, disseram seis ex-funcionários envolvidos nas discussões à Reuters.
A Novo Nordisk desfrutou de um tremendo lucro líquido de US$ 46 bilhões (292 bilhões de coroas dinamarquesas) desde meados de 2021, quando o Wegovy se tornou o primeiro tratamento altamente eficaz para obesidade aprovado nos Estados Unidos.
Mas a terapia Zepbound da Lilly superou o Wegovy em novas prescrições semanais este ano e a empresa luta para convencer os investidores de que pode permanecer competitiva no boom da perda de peso. Outros executivos importantes já haviam renunciado, incluindo o chefe dos EUA, Doug Langa, que, de acordo com dois ex-funcionários, insistiu em um lançamento comercial logo após a aprovação da Wegovy nos EUA.As fontes falaram francamente sobre seu ex-empregador à Reuters sob condição de anonimato.
Em discussões internas acaloradas, os executivos de vendas e marketing pediram a Langa que primeiro garantisse mais cobertura de suprimentos e seguro de saúde, disseram os dois ex-funcionários. Sem uma cobertura robusta, muitos pacientes não poderiam arcar com o custo mensal do Wegovy de até US$ 1.300. Não se esperava que a Lilly entrasse no mercado por pelo menos dois anos e a Novo Nordisk poderia estar melhor preparada, disseram.
Langa seguiu a orientação da sede da empresa em Copenhague, que assumiu vendas muito mais modestas até 2025, disseram as duas fontes. Embora a demanda por Wegovy tenha se mostrado sem precedentes em uma epidemia global de obesidade, a visão da Novo Nordisk era muito conservadora com base em seus indicadores, disseram eles.
"A previsão estava muito, muito errada", disse uma das fontes. Executivos de vendas e marketing disseram na época que "temos muitas pesquisas que nos dizem que isso vai decolar como um louco. Precisamos esperar até que as farmácias estejam abastecidas e prontas para funcionar. Mas Doug Langa disse ... 'Não, vamos lançar.'" Langa, que continua trabalhando para a Novo Nordisk em uma função consultiva, não respondeu a um pedido de comentário da Reuters.
Detalhes das discussões internas da Novo Nordisk não foram relatados anteriormente. Jorgensen e outros executivos, como o diretor financeiro Karsten Munk Knudsen, disseram publicamente que ficaram surpresos com a demanda esmagadora no lançamento do Wegovy.
Um porta-voz da Novo disse que a empresa "utilizou dados disponíveis e previsões de modelagem para prever a demanda" para Wegovy e está comprometida em melhorar o acesso. Desde então, a farmacêutica garantiu uma cobertura de seguro mais ampla e ofereceu descontos para reduzir os custos diretos. Logo após o lançamento, a empresa enfrentou repetidas faltas de suprimentos, deixando os pacientes lutando para receber suas próximas doses e impedindo que outros iniciassem o tratamento. Os altos custos diretos levaram muitos ao mercado de compostos em busca de cópias mais baratas.
"A Novo Nordisk não entendia o mercado que estava construindo e era muito inflexível em sua abordagem", disse Evan Seigerman, analista da BMO Capital Markets. Em uma recente reunião de analistas e investidores, "toda vez que alguém mencionava algo que Lilly havia feito que era meio criativo ou estratégico, (Jorgensen) dizia: 'Bem, não sei se podemos fazer isso'".
"A Novo Nordisk não entendia o mercado que estava construindo e era muito inflexível em sua abordagem", disse Evan Seigerman, analista da BMO Capital Markets. Em uma recente reunião de analistas e investidores, "toda vez que alguém mencionava algo que Lilly havia feito que era meio criativo ou estratégico, (Jorgensen) dizia: 'Bem, não sei se podemos fazer isso'".
LANÇAMENTO LIMITADO
Dados de ensaios clínicos mostraram em 2018 que o Wegovy poderia ajudar as pessoas a perder cerca de 16% de seu peso corporal, um grande avanço para os mais de 100 milhões de adultos americanos que vivem com obesidade. Outros sinais sugerindo uma demanda massiva por Wegovy incluíram feedback médico e dados de prescrição de Ozempic, o medicamento para diabetes da Novo que contém o mesmo ingrediente ativo que Wegovy, disseram quatro dos ex-funcionários.
No entanto, a Novo Nordisk manteve sua "aspiração estratégica" desde o final de 2019, de que as vendas anuais de obesidade dobrariam até 2025 devido ao Wegovy.
A empresa relatou vendas de obesidade de 5,7 bilhões de coroas dinamarquesas (US $ 895 milhões) em 2019 do Saxenda, um medicamento para perda de peso muito menos eficaz. Em 2024, as vendas de obesidade já haviam atingido 65,1 bilhões de coroas (US$ 10,2 bilhões).
"Mesmo que eles tenham visto os dados, mesmo que tenham ouvido todo o feedback do mercado, eles nunca refletiram isso nas previsões", disse uma terceira fonte, um ex-gerente sênior. "Muitos de nós dissemos repetidamente (internamente) que isso vai ser enorme."
Os analistas também questionaram as previsões quando a Novo as anunciou durante uma conferência de investidores em 2019.
"Você está sentado no maior lançamento de produto que já fez", disse Keyur Parekh, na época analista do Goldman Sachs, de acordo com uma gravação da reunião. "Por que o conselho não está empurrando você mais para uma meta aspiracional mais alta?" A Novo repetiu o padrão em outros países, introduzindo "lançamentos com limite de volume" com suprimentos mínimos. Apenas a Dinamarca, seu mercado doméstico, foi poupada, disse um dos ex-funcionários.
A Novo priorizou o fornecimento para mercados de alto preço, como Japão e Emirados Árabes Unidos, em vez dos principais países europeus, onde os médicos influenciam as tendências globais de prescrição, disse a fonte.
A Lilly entrou com amplo suprimento; rapidamente se tornou o player dominante em partes da Europa e do Oriente Médio, disseram dois dos ex-funcionários.
O porta-voz da Novo disse que a empresa continua sendo líder em tratamentos para obesidade, mas não se comunicouent em estimativas de participação de mercado.
No entanto, a Novo Nordisk manteve sua "aspiração estratégica" desde o final de 2019, de que as vendas anuais de obesidade dobrariam até 2025 devido ao Wegovy.
A empresa relatou vendas de obesidade de 5,7 bilhões de coroas dinamarquesas (US $ 895 milhões) em 2019 do Saxenda, um medicamento para perda de peso muito menos eficaz. Em 2024, as vendas de obesidade já haviam atingido 65,1 bilhões de coroas (US$ 10,2 bilhões).
"Mesmo que eles tenham visto os dados, mesmo que tenham ouvido todo o feedback do mercado, eles nunca refletiram isso nas previsões", disse uma terceira fonte, um ex-gerente sênior. "Muitos de nós dissemos repetidamente (internamente) que isso vai ser enorme."
Os analistas também questionaram as previsões quando a Novo as anunciou durante uma conferência de investidores em 2019.
"Você está sentado no maior lançamento de produto que já fez", disse Keyur Parekh, na época analista do Goldman Sachs, de acordo com uma gravação da reunião. "Por que o conselho não está empurrando você mais para uma meta aspiracional mais alta?" A Novo repetiu o padrão em outros países, introduzindo "lançamentos com limite de volume" com suprimentos mínimos. Apenas a Dinamarca, seu mercado doméstico, foi poupada, disse um dos ex-funcionários.
A Novo priorizou o fornecimento para mercados de alto preço, como Japão e Emirados Árabes Unidos, em vez dos principais países europeus, onde os médicos influenciam as tendências globais de prescrição, disse a fonte.
A Lilly entrou com amplo suprimento; rapidamente se tornou o player dominante em partes da Europa e do Oriente Médio, disseram dois dos ex-funcionários.
O porta-voz da Novo disse que a empresa continua sendo líder em tratamentos para obesidade, mas não se comunicouent em estimativas de participação de mercado.
O preço também atraiu a reação de seguradoras, médicos e pacientes por lançar o Wegovy nos EUA por mais de US $ 1.300 por mês, cerca de US $ 350 a mais do que o Ozempic. A Lilly fixou o preço do Zepbound em US $ 1.080, semelhante ao seu medicamento para diabetes Mounjaro, que usa o mesmo ingrediente ativo. A farmacêutica norte-americana ofereceu grandes descontos, incluindo preços diretos a partir de US$ 349 por meio de sua farmácia LillyDirect para alguns pacientes sem seguro.
Um dos ex-funcionários disse que Novo estava relutante em oferecer descontos significativos às PBMs, que negociam em nome de seguradoras de saúde e empregadores.
A Lilly entrou em um mercado onde "os pagadores estavam frustrados com a forma como a Novo negociava o preço", disse o funcionário. "Eles estavam procurando algum alívio no preço, que a Novo não estava dando a eles."
"Senti que, durante toda essa jornada, a Novo é mais conservadora em comparação com a Lilly", disse Lukas Leu, da Bellevue Asset Management, na Suíça, citando como a Novo entrou no mercado de farmácias diretas ao consumidor depois da Lilly. O fundo de Leu detém ações da Novo e da Lilly. "E Lilly é mais ousada. Lilly está apenas entrando lá."
(US$ 1 = 6,3684 coroas dinamarquesas) (Reportagem de Jacob Gronholt-Pedersen em Copenhague e Maggie Fick em Londres; reportagem adicional de Amina Niasse e Bhanvi Satija em Nova York e Rishika Sadam em Hyderabad; Edição de Michele Gershberg e Aurora Ellis)
Um dos ex-funcionários disse que Novo estava relutante em oferecer descontos significativos às PBMs, que negociam em nome de seguradoras de saúde e empregadores.
A Lilly entrou em um mercado onde "os pagadores estavam frustrados com a forma como a Novo negociava o preço", disse o funcionário. "Eles estavam procurando algum alívio no preço, que a Novo não estava dando a eles."
"Senti que, durante toda essa jornada, a Novo é mais conservadora em comparação com a Lilly", disse Lukas Leu, da Bellevue Asset Management, na Suíça, citando como a Novo entrou no mercado de farmácias diretas ao consumidor depois da Lilly. O fundo de Leu detém ações da Novo e da Lilly. "E Lilly é mais ousada. Lilly está apenas entrando lá."
(US$ 1 = 6,3684 coroas dinamarquesas) (Reportagem de Jacob Gronholt-Pedersen em Copenhague e Maggie Fick em Londres; reportagem adicional de Amina Niasse e Bhanvi Satija em Nova York e Rishika Sadam em Hyderabad; Edição de Michele Gershberg e Aurora Ellis)
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