MERCADO

• O preço de compra de US$ 47 por ação em dinheiro representa um valor empresarial de € 3,0 bilhões (US$ 3,4 bilhões), ou um valor patrimonial de aproximadamente US$ 3,9 bilhões;
• A aquisição adicionará receita imediatamente e acelerará o crescimento de médio a longo prazo para os negócios de saúde da Merck;
• A SpringWorks Therapeutics é uma empresa biofarmacêutica dos EUA com uma terapia padrão sistêmica de primeira classe em adultos com tumores desmóides e a primeira e única terapia aprovada para adultos e crianças com neurofibromas plexiformes associados à neurofibromatose tipo 1;
• A aquisição planejada fortalecerá a presença da Merck Healthcare nos Estados Unidos e expandirá o alcance das inovações terapêuticas da SpringWorks para mais pacientes com tumores raros em todo o mundo

Darmstadt, Alemanha, 28 de abril de 2025 – A Merck (DAX: MRK), uma empresa líder em ciência e tecnologia, e a SpringWorks Therapeutics, Inc. (Nasdaq: SWTX), uma empresa biofarmacêutica em estágio comercial com sede em Stamford, Connecticut, focada em doenças raras graves e câncer, anunciaram hoje que as empresas firmaram um acordo definitivo para a Merck adquirir a SpringWorks. O preço de compra de US$ 47 por ação em dinheiro representa um valor patrimonial de aproximadamente US$ 3,9 bilhões, ou um valor empresarial de US$ 3,4 bilhões (€ 3,0 bilhões) com base no saldo de caixa da SpringWorks em 31 de dezembro de 2024 e um prêmio de 26% sobre o preço médio ponderado por volume de 20 dias não afetado da SpringWorks de US$ 37,38 em 7 de fevereiro de 2025, um dia antes da primeira especulação de mercado de uma possível transação entre a Merck e a SpringWorks.

"A aquisição acordada da SpringWorks é um passo importante em nossa estratégia de portfólio ativo para posicionar a Merck como uma potência global diversificada, de inovação e tecnologia. Para o nosso setor de saúde, ele aprimora o foco em tumores raros, acelera o crescimento e fortalece nossa presença nos EUA", disse Belén Garijo, presidente do Conselho Executivo e CEO da Merck. "Além dessa transação planejada, continuaremos a explorar oportunidades de fusões e aquisições em nossos três setores de negócios complementares, sempre com um foco firme no ajuste estratégico, robustez financeira e criação de valor de longo prazo."

A transação planejada está totalmente alinhada com as prioridades de desenvolvimento de negócios/fusões e aquisições do negócio de saúde da Merck, conforme descrito durante o Capital Markets Day da empresa em outubro de 2024: continuar a buscar inovação externa por meio do licenciamento de compostos de alta qualidade em vários estágios de desenvolvimento e aquisições focadas que prometem criação de valor antecipada. Também se encaixa no objetivo estratégico de fortalecer a presença da Merck na área de saúde nos Estados Unidos, o maior mercado farmacêutico do mundo.

Após o fechamento, a combinação de negócios contribuirá imediatamente para as receitas da Merck e deverá aumentar o lucro por ação da Merck antes (EPS pré) em 2027. A aquisição será financiada com caixa disponível e novas dívidas. Além dessa transação planejada, a Merck manterá a capacidade de buscar transações maiores e continuar a avaliar oportunidades em seus três setores, com as ciências da vida como prioridade. A Merck está comprometida em preservar sua forte classificação de crédito de grau de investimento.

O portfólio de tumores raros da SpringWorks, incluindo uma terapia sistêmica padrão de tratamento para adultos com tumores desmóides e a primeira e única terapia aprovada para adultos e crianças com neurofibromatose tipo 1 (NF1) que têm neurofibromas plexiformes sintomáticos (NP) não passíveis de ressecção completa, acelerará o crescimento imediato e sustentável da receita da Merck. O portfólio da SpringWorks complementa o progresso da Merck em tumores raros, com a Merck recentemente exercendo uma opção de direitos de comercialização mundial para o pimicotinibe, uma terapia experimental desenvolvida pela Abbisko Therapeutics Co., Ltd. para pacientes com tumor tenossinovial de células gigantes (TGCT).

"Temos a oportunidade única com a SpringWorks de estabelecer uma posição de liderança em tumores raros e construir uma base sólida para novos investimentos nesta área, onde existe uma grande necessidade médica não atendida", disse Peter Guenter, membro do Conselho Executivo e CEO de Saúde da Merck. "Juntas, a Merck e a SpringWorks são a combinação perfeita para melhorar os resultados de pacientes com tumores raros e trazer inovações terapêuticas para mais pacientes em todo o mundo, ao mesmo tempo em que desenvolvem e reforçam o sucesso inicial da SpringWorks nos Estados Unidos. Para a Merck, a aquisição planejada criará um crescimento sustentável de longo prazo para o nosso negócio de saúde. Junto com meu sucessor Danny Bar-Zohar, estamos ansiosos para concluir esta transação estratégica e fazer uma diferença significativa para os pacientes cujas vidas são tão profundamente afetadas por esses tumores complexos e desafiadores."

A aquisição acordada oferece à SpringWorks a oportunidade de expandir seu alcance em mercados além dos EUA e alavancar a amplitude de recursos da organização global de saúde da Merck.

"Desde o início, nosso foco na SpringWorks tem sido criar soluções transformadoras para pacientes que sofrem de doenças graves. Lançamos com sucesso dois dos melhores medicamentos da categoria nos Estados Unidos e, com a aspiração de fornecer nossas terapias em todo o mundo, nossa jornada está em um momento crucial. Ficou claro durante nossas discussões com a equipe da Merck que compartilhamos muitos valores fundamentais, incluindo o compromisso de ajudar mais pacientes com tumores raros a viver mais e melhor", disse Saqib Islam, CEO da SpringWorks Therapeutics. "Acreditamos que, ao unir forças com a Merck, não estamos apenas criando valor significativo e imediato para nossas partes interessadas, mas também seremos capazes de alavancar seus recursos e conhecimentos para construir um futuro melhor para as comunidades de pacientes que buscamos servir, ao mesmo tempo em que criamos novas oportunidades para os funcionários da SpringWorks como parte de uma organização global."

A terapia aprovada pela Food and Drug Administration (FDA) dos EUA da SpringWorks, OGSIVEO (nirogacestat), é uma terapia de primeira classe que é o padrão sistêmico de atendimento para o tratamento de pacientes adultos com tumores desmóides progressivos que requerem tratamento sistêmico. O pedido de autorização de comercialização (MAA) da SpringWorks para o nirogacestat está sendo analisado pela Agência Europeia de Medicamentos (EMA), com uma decisão do Comitê de Medicamentos para Uso Humano (CHMP) esperada para o segundo trimestre de 2025.^®

GOMEKLI™ (mirdametinibe) é a primeira e única terapia aprovada pela FDA para o tratamento de pacientes adultos e pediátricos com 2 anos de idade ou mais com NF1-PN não passível de ressecção completa. A aprovação do GOMEKLI pela FDA em fevereiro de 2025 foi baseada em dados positivos do estudo ReNeu de Fase 2b da SpringWorks, que mostrou que o tratamento com GOMEKLI resultou em uma taxa de resposta objetiva robusta, reduções profundas e duradouras no volume do tumor e um perfil de segurança gerenciável. Com a aprovação, a SpringWorks recebeu um voucher de revisão prioritária de doenças pediátricas raras pelo FDA. O pedido de autorização de introdução no mercado para o mirdametinibe foi validado pela Agência Europeia de Medicamentos (EMA) com uma possível aprovação em 2025. Além disso, a SpringWorks está avançando em seu pipeline com programas adicionais em outros ambientes de tumor que atualmente são mal atendidos.

A transação foi aprovada por unanimidade, por todos os presentes, pelos Conselhos de Administração da Merck e da SpringWorks e deve ser concluída no segundo semestre de 2025, sujeita à satisfação das condições habituais de fechamento, incluindo a aprovação dos acionistas da SpringWorks e o recebimento das aprovações regulatórias necessárias.

O J.P. Morgan está atuando como consultor financeiro exclusivo e a Sullivan & Cromwell LLP está atuando como consultora jurídica da Merck. A Centerview Partners LLC e a Goldman Sachs & Co. LLC estão atuando como consultores financeiros conjuntos da SpringWorks, e a Goodwin Procter LLP está atuando como consultora jurídica da SpringWorks.