MERCADO

A MSD concordou em adquirir a empresa biofarmacêutica Verona Pharma em um negócio avaliado em US$ 10 bilhões. A aquisição será feita pela subsidiária da empresa, conhecida como MSD fora dos EUA e Canadá.

A transação aumentará o pipeline e o portfólio cardiopulmonar da MSD com a adição do Ohtuvayre (ensifentrina), um tratamento aprovado pela FDA para doença pulmonar obstrutiva crônica (DPOC) em adultos.

O negócio recebeu apoio dos conselhos de administração de ambas as empresas e deve ser fechado no quarto trimestre (Q4) de 2025.

A conclusão da aquisição depende de aprovações, incluindo autorização antitruste sob a Lei de Melhorias Antitruste (HSR) Hart-Scott-Rodino, endosso dos acionistas da Verona Pharma e aprovação do Supremo Tribunal de Justiça da Inglaterra e País de Gales.

Após a finalização, a maior parte do preço de compra será capitalizada como um ativo intangível para a Ohtuvayre, que será amortizada como um encargo apenas dos princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP) ao longo da vida útil do produto.

O presidente e CEO da Merck, Robert M Davis, declarou: "Esta aquisição da Verona Pharma reflete o compromisso que temos em fornecer tratamentos inovadores aos pacientes e nossa capacidade de executar nossa estratégia de desenvolvimento de negócios liderada pela ciência e orientada por valor.

"A Ohtuvayre complementa e expande nosso pipeline e portfólio de tratamentos para doenças cardiopulmonares, ao mesmo tempo em que oferece crescimento de curto e longo prazo, bem como valor para os acionistas. Este novo tratamento de primeira classe atende a uma importante necessidade não atendida para pacientes com DPOC persistentemente sintomáticos com base em sua combinação única de efeitos anti-inflamatórios broncodilatadores e não esteróides. Estamos ansiosos para receber a talentosa equipe da Verona Pharma na Merck."

Ohtuvayre, um inibidor duplo seletivo de primeira classe da fosfodiesterase 3 e 4 (PDE3 e PDE4), é o primeiro novo mecanismo inalado para o tratamento da DPOC em mais de 20 anos. Oferece efeitos combinados de broncodilatadores e anti-inflamatórios não esteróides.

Ensaios clínicos também estão em andamento para avaliar sua eficácia no tratamento de bronquiectasias não fibrosas císticas.

O Citi e o Morgan Stanley atuaram como consultores financeiros da Merck, enquanto a Freshfields forneceu consultoria jurídica. A Centerview Partners atuou como consultora financeira exclusiva da Verona Pharma com a Latham & Watkins oferecendo consultoria jurídica.

O presidente e CEO da Verona Pharma, David Zaccardelli, declarou: "O acordo anunciado hoje com a Merck é o culminar de anos de foco e determinação da equipe da Verona Pharma no avanço do Ohtuvayre, o primeiro novo mecanismo inalado para o tratamento de manutenção da DPOC em duas décadas.

"Desde o lançamento do Ohtuvayre em agosto de 2024, vimos uma aceitação rápida e acelerada nos EUA. Acreditamos que a presença comercial da Merck e as capacidades clínicas líderes do setor ajudarão a acelerar o potencial do Ohtuvayre para alcançar mais pacientes que vivem com DPOC. Este acordo permitirá a forte trajetória de lançamento deste importante medicamento e agregará valor aos acionistas da Verona Pharma."

A Keytruda, que gerou US$ 30 bilhões em receita em 2024, está se aproximando da expiração de patentes em 2028 e, portanto, a Merck está intensificando os esforços para reestruturar seu portfólio, de acordo com um relatório da Reuters.

A aquisição é a primeira da Merck em 2025 e é a maior desde a aquisição de US$ 10,8 bilhões da Prometheus Biosciences em 2023.