A biofarmacêutica Regulus Therapeutics atualmente avaliada em US$ 223 milhões, concordou em ser adquirida pela gigante farmacêutica suíça Novartis AG em um acordo que pode totalizar aproximadamente US$ 1,7 bilhão. De acordo com os dados do InvestingPro, a empresa mostrou um impulso notável, com suas ações subindo mais de 130% nos últimos seis meses. A transação, anunciada hoje, envolve um pagamento inicial em dinheiro de US$ 7,00 por ação, avaliando a Regulus em US$ 0,8 bilhão, com um possível adicional de US$ 7,00 por ação vinculado a um direito de valor contingente (CVR) baseado na aprovação regulatória do principal candidato a produto da Regulus, o farabursen.
Este preço de aquisição representa um prêmio de 274% sobre o preço médio ponderado por volume das ações da Regulus nos últimos 60 dias e um prêmio de 108% sobre seu preço de fechamento na segunda-feira. A consideração total inclui o CVR, que seria pago se o marco relacionado ao farabursen, um potencial tratamento para ADPKD (doença renal policística autossômica dominante), for alcançado. Os dados do InvestingPro mostram que os analistas estão otimistas quanto às perspectivas da empresa, com preços-alvo variando de US$ 6 a US$ 28 por ação.
A conclusão da transação é prevista para o segundo semestre de 2025, pendente a satisfação das condições habituais de fechamento, incluindo autorizações regulatórias e a oferta da maioria das ações em circulação da Regulus.
O CEO da Regulus, Jay Hagan, expressou entusiasmo sobre a fusão, enfatizando as capacidades da Novartis para potencialmente entregar o farabursen a pacientes com opções de tratamento limitadas. Shreeram Aradhye, Presidente de Desenvolvimento e Diretor Médico da Novartis, destacou o potencial do medicamento como uma terapia pioneira para ADPKD, uma das principais causas genéticas de insuficiência renal.
Até a conclusão da transação, a Regulus continuará operando de forma independente. Os serviços de consultoria financeira para o acordo estão sendo fornecidos pela Evercore, com a Latham & Watkins LLP atuando como consultoria jurídica da Regulus.
A oferta pública para as ações da Regulus ainda não começou, e a solicitação e oferta para comprar ações serão feitas de acordo com uma declaração de oferta pública a ser apresentada à SEC. Estes documentos estarão disponíveis gratuitamente no site da SEC e no site da Regulus na seção de relações com investidores.
Este relatório é baseado em um comunicado à imprensa e contém declarações prospectivas sobre os benefícios esperados e o cronograma da transação, que envolvem certos riscos e incertezas. Aconselha-se aos investidores que leiam os documentos da oferta pública e da Declaração de Solicitação/Recomendação quando estiverem disponíveis para obter informações detalhadas antes de tomar qualquer decisão. O InvestingPro revela que a Regulus mantém uma forte posição financeira com mais dinheiro do que dívidas e um índice de liquidez saudável de 10,98, indicando sólida liquidez de curto prazo. Os assinantes do InvestingPro têm acesso a 14 dicas de investimento adicionais e métricas financeiras abrangentes para tomar decisões de investimento mais informadas.
Em outras notícias recentes, a Regulus Therapeutics anunciou resultados bem-sucedidos de seu ensaio clínico de Fase 1b do farabursen, destinado ao tratamento da doença renal policística autossômica dominante (ADPKD). O ensaio, que incluiu 26 indivíduos em sua quarta coorte, atingiu seus endpoints primários, demonstrando uma interrupção no crescimento do volume total do rim e um aumento significativo nos níveis de proteína PC1 e PC2 na urina. Este desenvolvimento promissor levou a empresa a planejar um ensaio pivotal de Fase 3 ainda este ano. Além disso, a Regulus reportou uma perda líquida por ação de US$ 0,20 para o quarto trimestre, ligeiramente melhor que a estimativa de consenso de US$ 0,21. A empresa mantém uma posição de caixa de US$ 75,8 milhões, que se espera financiar operações até o início de 2026. O analista Yanan Zhu do Wells Fargo elevou a classificação da Regulus de Equal Weight para acima da média, aumentando o preço-alvo de US$ 3,00 para US$ 6,00, citando as atualizações clínicas positivas. A H.C. Wainwright manteve a classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 10, destacando os resultados intermediários do estudo do farabursen. Os investidores permanecem atentos enquanto a Regulus se aproxima de seu ensaio de Fase 3, com dados expandidos de pacientes que devem fornecer mais insights sobre a eficácia do medicamento.
Fonte: Novartis
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