A empresa de private equity Spear Point Capital Management disse que fez uma oferta para comprar a Rite Aid em 30 de março por US$ 14,60 por ação.
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A Rite Aid no início deste mês rejeitou silenciosamente uma oferta de aquisição que avaliava a rede de farmácias em mais de US$ 800 milhões — apesar de ser quase o dobro do preço atual das ações da rede de farmácias, apurou o The Post.
A empresa de private equity Spear Point Capital Management disse que fez uma oferta para comprar a Rite Aid em 30 de março por US$ 14,60 por ação, ou US$ 815 milhões — um prêmio de 56% ao seu preço de fechamento naquele dia de US$ 9,36, disse o co-fundador da Spear Point Ron Bienvenu ao The Post em uma entrevista exclusiva.
As ações da Rite Aid, a quarta maior rede de farmácias do país, saltaram 11% na quarta-feira, para US$ 8,20.
O Conselheiro Geral da Rite Aid, Paul Gilbert, iniciou conversações com Spear Point e rejeitou a oferta, que estava condicionada à devida diligência das finanças da Rite Aid. Em uma carta de 11 de abril, Gilbert disse que Spear Point não entende adequadamente os obstáculos para comprar a empresa que são colocados pelos cerca de US$ 3 bilhões em empréstimos aflitos da empresa, de acordo com Bienvenu.
Spear Point agora está considerando lançar uma oferta hostil diretamente aos acionistas, disse ele. Spear Point afirma que se precisar pagar a dívida pode negociar com os credores da Rite Aid, e acredita que com alguns empréstimos negociados a 75 centavos de dólar, eles podem receber uma nova estratégia, acrescentou.
"Isso não acabou. Este é o começo", disse Beinvenu ao The Post.
A Rite Aid não respondeu imediatamente a pedidos de comentário.
Spear Point agora está considerando lançar uma oferta hostil diretamente aos acionistas. - MediaNews Group via Getty Images
A Rite Aid tem os principais pagamentos que devem ser entregues no final de 2025, podendo ter problemas para pagar, disseram fontes e analistas. Uma compra provavelmente seria considerada uma mudança de controle que exige que Spear Point pague os credores.
Spear Point, por sua vez, afirma que tem um comprador para o gerente de benefícios de farmácia da Rite Aid, elixir, que cobre 3,2 milhões de vidas. O comprador não revelado está disposto a pagar US$ 2 bilhões pelo negócio da PBM, que a Agência de Rating Fitch disse recentemente que acreditava valer US$ 1,2 bilhão, de acordo com Bienvenu.
Spear Point também acredita que a Rite Aid poderia estar ganhando muito mais vendendo seus dados para outros negócios - incluindo a venda de seus dados de prescrição para seguradoras - por mais de US$ 1 bilhão. Atualmente, a Rite Aid compartilha apenas dados com seus fornecedores para gerenciar o estoque, disse Bienvenu.
O fundo também acredita que a Rite Aid pode vender dados sobre suas cerca de 2.500 lojas para desenvolvedores imobiliários que buscam informações sobre economia e demografia em diferentes partes do país, disse ele.
Spear Point recentemente se concentrou no que chama de "assetização e monetização" de dados e tem várias empresas-alvo em mente, como a Rite Aid, de acordo com Bienvenu.
Spear Point optou por não se aproximar dos credores até que sua oferta seja tornada pública na quinta-feira, disse ele.
A Rite Aid, por sua vez, está em constante declínio há vários anos. Em 2018, a Walgreen comprou 1.932 lojas Rite Aid por US$ 4,37 bilhões, reduzindo a pegada da Rite Aid em quase metade.
As ações da Rite Aid desde 7 de junho caíram de US$ 22,29 para o nível de US$ 7 antes do Post publicar a história.
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